Osinkovero – näin paljon osingosta jää käteen
Pörssiosingosta ei veroteta koko summaa, ja yhtiö perii siitä jo ennakonpidätyksen. Siksi lopullinen vero selviää vasta, kun ennakonpidätys ja todellinen pääomatulovero lasketaan yhteen – erotus voi tulla takaisin tai jäädä maksettavaksi.
Mistä osingosta veroa maksetaan?
Kun saat osinkoa listatusta yhtiöstä, osingon määrästä 85 % on veronalaista pääomatuloa ja 15 % on verotonta tuloa.
Tämä jako tehdään aina, riippumatta siitä kuinka paljon osinkoa saat tai mitä muita tuloja sinulla on. Se ei siis ole vähennys eikä raja, jonka alle jäämällä välttyisi verolta – kyse on suoraan osuudesta.
Osinko verotetaan sinä vuonna, jona se on maksettu. Ratkaisevaa on maksupäivä, ei se, miltä tilikaudelta osinko on.
Miksi 25,5 %:n ennakonpidätys ei ole lopullinen vero?
Käytännössä osingon maksava yhtiö tekee osingon kokonaismäärästä 25,5 %:n ennakonpidätyksen ennen kuin maksaa osingon sinulle, ja tilittää sen Verohallinnolle.
Tämä ei kuitenkaan ole lopullinen verosi. Ennakonpidätys on laskettu osingon **koko määrästä**, kun taas veronalaista on vain 85 %. Siksi ennakonpidätys on useimmiten hieman liian suuri ja erotus palautetaan – mutta jos pääomatulojasi verotetaan ylemmällä prosentilla, sama ennakonpidätys voikin jäädä liian pieneksi.
Lopullinen vero lasketaan siis kahdessa vaiheessa: ensin 85 %:sta vähennetään mahdolliset kulut, sitten jäljelle jäävään määrään sovelletaan pääomatulon veroprosenttia. Ennakonpidätys vähennetään tästä.
Miksi 25,5 % vastaa usein täsmälleen loppuveroa?
Tämä ei ole sattumaa. 85 % × 30 % = 25,5 % – eli ennakonpidätys on laskettu juuri niin, että se vastaa alimman portaaseen kuuluvan osingon lopullista veroa.
Käytännön seuraus: jos pääomatulosi jäävät 30 000 euron alle, osingosta ei tule veronpalautusta eikä lisäveroa – erotus on nolla. Se ei siis tarkoita, ettei veroa menisi, vaan että se on jo peritty kokonaan.
Veroerotus syntyy vasta, kun pääomatulosi ylittävät 30 000 euroa. Silloin osa osingosta verotetaan 34 %:n kannalla, mutta ennakonpidätys on laskettu 25,5 %:n mukaan – erotus jää maksettavaksesi.
Pääomatulon veroprosentti – kaksi porrasta
Pääomatuloa verotetaan 30 %:n verokannalla 30 000 euroon asti, ja sen ylittävältä osalta 34 %.
Porras koskee pääomatulojen **yhteismäärää**, ei yksittäistä osinkoa. Jos sinulla on osinkojen lisäksi vuokratuloja tai myyntivoittoja, ne lasketaan samaan pottiin ja voivat nostaa sinut ylempään portaaseen.
Tämä on syy siihen, miksi suuri osinko yksinään voi johtaa siihen, että ennakonpidätys ei riitä kattamaan loppuveroa.
Omaisuudenhoitopalkkiot ja 50 euron omavastuu
Pörssiosakkeiden omistamisesta aiheutuu usein voiton hankkimiskuluja, kuten omaisuudenhoitopalkkioita. Ne vähennetään veronalaisesta osinkotulosta ja muista pääomatuloista.
Ensin palkkioista vähennetään kuitenkin 50 euron omavastuuosuus – eli palkkiosta vähennyskelpoista on vasta se osa, joka ylittää 50 euroa.
Verohallinnon esimerkki: Osinko 10 000 €, omaisuudenhoitopalkkio 110 €, ei muita pääomatuloja. Veronalainen osinkotulo on 10 000 € × 85 % = 8 500 €. Palkkiosta vähennetään 110 € − 50 € = 60 €, joten verotettava pääomatulo on 8 440 €.
Vero on 8 440 € × 30 % = 2 532 €. Ennakonpidätys oli 2 550 €, joten veronpalautusta tulee 18 €.
Entä jos omistan osakkeita osakesäästötilillä?
Osakesäästötilin sisällä tulevia osinkoja ei veroteta siinä vaiheessa, kun ne tulevat tilille. Vero siirtyy siihen hetkeen, kun nostat varoja tililtä.
Tämä on olennainen ero tavalliseen arvo-osuustiliin verrattuna: siellä osinko verotetaan heti maksuvuonna, kuten tällä sivulla on kuvattu.
Kumpi on sinulle edullisempi, riippuu sijoitushistoriastasi ja siitä, kuinka pitkäksi aikaa sijoitat. Tämä sivu ei anna sijoitusneuvontaa.
Usein kysytyt kysymykset
Verotetaanko osinko kokonaan?
Ei. Listatun yhtiön osingosta 85 % on veronalaista ja 15 % verotonta tuloa. Jako tehdään osingon määrästä riippumatta.
Miksi ennakonpidätys on 25,5 % eikä 30 %?
Koska luku on tarkalleen sovitettu: 85 % × 30 % = 25,5 %. Ennakonpidätys osingon koko määrästä vastaa siis täsmälleen lopullista veroa silloin, kun pääomatulosi jäävät 30 000 euron alle. Vasta ylimmässä portaassa (34 %) ennakonpidätys jää liian pieneksi.
Voinko vähentää omaisuudenhoitopalkkion?
Kyllä, mutta vasta 50 euron omavastuun ylittävältä osalta. Palkkio vähennetään veronalaisesta osinkotulosta ja muista pääomatuloista.
Mitä jos minulla on myös muita pääomatuloja?
30 %:n ja 34 %:n porras koskee kaikkien pääomatulojen yhteismäärää, ei yksittäistä osinkoa. Muut pääomatulot voivat siis nostaa sinut ylempään portaaseen, jolloin ennakonpidätys ei enää riitä.
Pitääkö osingot ilmoittaa itse?
Yleensä ei. Verohallinto saa tiedot pankeilta ja muilta arvopaperien säilyttäjiltä sekä Suomesta että ulkomailta. Riittää, että tarkistat esitäytetyn veroilmoituksen ja korjaat puuttuvat tai virheelliset tiedot.
Osingon verotus eri summilla (2026, listattu yhtiö)
| Osinko | Veronalainen 85 % | Ennakonpidätys 25,5 % | Lopullinen vero | Erotus |
|---|---|---|---|---|
| 5 000 € | 4 250 € | 1 275 € | 1 275 € | Ei erotusta |
| 10 000 € | 8 500 € | 2 550 € | 2 550 € | Ei erotusta |
| 30 000 € | 25 500 € | 7 650 € | 7 650 € | Ei erotusta |
| 60 000 € | 51 000 € | 15 300 € | 16 140 € | 840 € maksettavaa |
Lähde: Verohallinto – Listatusta yhtiöstä saadut osingot (Verohallinto – Listatusta yhtiöstä saadut osingot). Ei muita pääomatuloja eikä vähennyskelpoisia kuluja. Ennakonpidätys 25,5 % osingon koko määrästä; lopullinen vero 85 %:sta 30–34 %.